Universitat Internacional de Catalunya - Barcelona

Mercados Financieros

• código 10769
• curso 4
• periodo Semestre 2
• tipo op
• créditos 3

Lengua de impartición principal: catalán

Otras lenguas de impartición: castellano

Responsable

Dr. Juan Antonio ASTORGA - jastorga@uic.es

Horario de atención

Nota: Estan colgadas las notas del examen final

La asignatura tiene como objetivo facilitar  al alumno una visión de los mercados financieros y, sobretodo, de los  principales productos financieros que se utilizan en la práctica. Para ello se muestra una panorámica de los distintos mercados financieros existentes, se recuerda los principios básicos del cálculo financiero apoyado en la utilización de la aplicación Excel para luego pasar a estudiar los distintos productos en profundidad. A modo de ejemplo se podrían citar: Préstamos créditos, Leasing, Renting, Factoring, Confirming, Swaps, Opciones, etc.

La asignatura tiene un marcado carácter práctico ya que después de las explicaciones necesarias, se muestra al alumno las aplicaciones que se dan en el día a día de una empresa y en las actividades profesionales. Asimismo, se analiza como reinvertir los excedentes líquidos de las empresas (depósitos, Letras, Repo´s, etc.). Finalmente, se da una visión general de los productos derivados.

Para aprovechar adecuadamente la asignatura, es conveniente haber cursado Finanzas I y Finanzas II.

En el presente documento se presenta el programa del curso de Mercados Financieros. En función de la experiencia docente en otros cursos, este programa está pensado para impartirse en, aproximadamente, 40 horas.

Además de los temas que aquí se incluyen, es conveniente explicar al alumno las características y principales usos de los productos cosa que se hará en cada una de las sesiones.

La bibliografía está detallada para que el alumno que quiera profundizar en el tema o temas que le interesen. No obstante, el curso se podrá seguir con las explicaciones y los apuntes que suministrará el profesor dado el entorno cambiante que presentan estos mercados.

1. Sistema Financiero

A. Componentes de un sistema financiero.

B. Intermediarios Financieros.

C. Activos Financieros.

D. Mercados Financieros.

E. El BCE y la Política Monetaria.

F. Tipos de interés de referencia.

2. Mercados monetarios.

1. Características generales.
2. Activos negociados.
3. Agentes participantes.
4. Casos Prácticos

3. Mercado de Renta Fija

1. Características de la renta fija.
2. Estructura del Mercado de Deuda Pública.

1. Activos que se negocian.

            2. Miembros del mercado.

3. Mercado primario.

4. Mercado secundario

1.  Mercado de Renta Fija Privada.

1. Estructura y operativa del mercado.

2. Tipología de activos  

1.  Rating: concepto y clasificaciones.
2.  Riesgos asociados a la renta fija.

1.  Riesgos de interés.

2.  Riesgo de crédito.

3.  Riesgo de liquidez.

4. Riesgo de tipo de cambio.

5. Riesgo de amortización anticipada.

1.  Valoración de activos de renta fija a corto y a largo plazo.
2.  Relación Precio- TIR
3. Curva y estructura temporal de los tipos de interés (ETTI)
4. Medición y gestión del riesgo de tipo de interés.

5. Mercado de Renta Variable

A. Características de la renta variable.

B. Estructura del Mercado Bursátil.

C. Tipos de operaciones bursátiles

D. Índices bursátiles.

E. Introducción al Análisis Fundamental

1. Consideraciones generales.

2. Ratios bursátiles básicos: PER y rentabilidad por dividendo.

3. Otros ratios bursátiles:

F. Valoración de empresas.

G. Introducción al Análisis Técnico.

1. Concepto y principios del análisis técnico.

2. Soportes y resistencias

3. Volumen

4. Análisis grafico.

5. Indicadores y osciladores.

7. Mercado de Productos Derivados.

1. Introducción a los productos derivados
2. Swaps

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características.

3. Valoración de los swaps.

4. Casos prácticos.

1. FRAs

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características.

3. Valoración de los FRAs.

4. Casos prácticos.

1. Los Futuros.

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características

3. Diferencias entre FRAs y Futuros

4. Principales contratos de futuros.

5. Formación general de precios.

6. Acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor tres meses)

1. Mercado de opciones.

1. Conceptos y modalidades

2. Valor de la prima

3. Valor intrínseco y valor temporal de una opción.

4. Opciones in the money, at the money y out of the money.

5. Variables que determinan la prima.

6. Casos prácticos

1. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación.
2. Productos Estructurados.

Contabilización de los derivados