Universitat Internacional de Catalunya - Barcelona

Gestió de Cartera de Valors

• codi 10770
• curs 99
• període
• tipus op
• credits 3

Llengua d'impartició principal: català

Altres llengües d'impartició: castellà

Responsable

La Borsa és una institució clau de l'organització de l'activitat econòmica de les societats. Entendre el seu funcionament es fa necessari per a qualsevol estudiant d'Administració i Direcció d'Empreses. A més a més, cal saber quins factors i tècniques s’han de tenir present a l’hora de gestionar carteres de valors.

Per aprofitar adequadament l'assignatura, és convenient haver cursat Direcció I, Direcció Financera II i Direcció Financera III.

•        Introduir a l'estudiant en el món de la borsa.
•         Desenvolupar aspectes de l'anàlisi tècnica.
•         Desenvolupar aspectes d'anàlisi fonamental.
•        Aprendre a gestionar carteres de valors

• 04 - Comprendre i saber emprar la terminologia financera en el marc empresarial.
• 06 - Conèixer i saber aplicar les principals polítiques d'estructura de capital i d'administració de l'actiu.
• 31 - Desenvolupar la capacitat per identificar i interpretar dades numèriques.
• 32 - Adquirir habilitats en la resolució de problemes a partir d'informació quantitativa i qualitativa.
• 50 - Adquirir capacitat de relacionar conceptes i fer exercicis d'anàlisi i de síntesi.
• 51 - Desenvolupar aptituds en la presa de decisions.
• 52 - Ser capaç de desenvolupar aptituds en les relacions interpersonals i de treball en equip.
• 53 - Adquirir habilitats per a l'aprenentatge autònom.
• 54 - Ser capaç d'expressar idees i arguments de manera ordenada i coherent tant oralment com de forma escrita.
• 59 - Adquirir destresa en l'ús d'eines informàtiques i de les TIC.

•       Conèixer el funcionament del mercat de renda variable  i dels instruments que en ells es negocien
•       Conèixer i saber com realitzar una anàlisi tècnica mitjançant un software especialitzat.
•      Conèixer els fonaments bàsics de l’anàlisi fonamental.
•      Conèixer els aspectes fonamentals sobre la gestió de carteres de valors

Tema 1. La borsa: funcionament i organització

·        Les accions: conceptes fonamentals

·        Les Ofertes Públiques de Venda d’accions (OPV’s)

·        El mercat secundari de renda variable: fases del mercat, tipologia d’ordres i restriccions.

·        La compra-venda d’accions al comptat

·        La compra-venda d’accions a crèdit

·        Les Ofertes Públiques d’Adquisició d’accions (OPA’s)

·        Les operacions de capital de les empreses cotitzades: DPS, Split, contrasplit, reduccions de capital

Tema 2. Índex borsaris

·        Concepte i tipologia

·        Elaboració d’índexs borsaris

·        Índexs borsaris espanyols

·        Principals índexs borsaris internacionals

Tema 3. Anàlisi tècnica

·        Anàlisi tècnica vs. anàlisi fonamental

·        Filosofia de l’anàlisi tècnica

·        La construcció de gràfics borsaris

·        Anàlisi xartista

·        Anàlisi candlestick

·        Els oscil·ladors

Tema 4. Anàlisi fonamental

·        Definició i filosofia

·        Mètode per comparables

·        Mètode de descompte de fluxos

·        Model de Gordon-Shapiro

·        Model de Black&Scholes

      Tema 5: Derivats financers

·        Futurs i forwards

·        Opcions call

·        Opcions put

·        Les cobertures amb derivats

Tema 6. Gestió de Carteres de Valors

·        Determinació de la tipologia de client i restriccions de la cartera

·        Objectius específics de la inversió. El trinomi financer: rendibilitat-liquiditat-risc.

·        Estratègies i tàctiques de gestió de carteres: estàtica, dinàmica, actives, passives, de gestió del risc, d’arbitratge.

·        La selecció estratègica d’actius i valors

·        Control i mesura de resultats

·        La teoria de Cartera de Markowitz

·        Ús del Capital Asset Price Model (CAPM) en la gestió de carteres

·        La diversificació com eina de gestió de carteres

·   

El professor exposarà els continguts de l’assignatura. Posteriorment, es realitzaran exercicis i problemes, alguns dels quals s’hauran de realitzar fora de l’aula, i es corregiran a classe. El cas troncal s’haurà d’exposar i defensar a l’aula, contestant preguntes del professor i d’altres alumnes. Finalment, es realitzarà un examen final.

·        5% lliurament d’exercicis pràctics

·        20% treball troncal: memòria, presentació i defensa

·        25% examen parcial

·        50% examen final