Universitat Internacional de Catalunya

Dirección Financiera 3

Dirección Financiera 3
6
10300
4
Primer semestre
OB
Lengua de impartición principal: catalán

Otras lenguas de impartición: inglés, castellano,
En caso de que el alumno esté matriculado en la línea en inglés se impartirá la docencia de esta asignatura en este idioma.

Profesorado


Horario consultas: horas convenidas

Presentación

En caso de que las autoridades sanitarias decreten un nuevo periodo de confinamiento ante la evolución de la crisis sanitaria provocada por el COVID-19, el profesorado comunicará oportunamente las posibles afectaciones en las metodologías y actividades formativas así como en los sistemas de evaluación.


La asignatura de Dirección Financiera III pretende introducir al alumno en el análisis de inversiones, la gestión profesional de carteras, la valoración de empresas en general y de instrumentos financieros en particular, así como en el conocimiento de activos financieros y reales y sus propiedades.

Requisitos previos

Disponer de una buena base, la cual se habrá adquirido en asignaturas cursadas anteriormente, como Contabilidad y Análisis de Balances, Estadística y Econometría, Matemática Financiera y Micro y Macroeconomía´.

Objetivos

Que el alumno adquiera los conocimientos necesarios para poder entender y desarrollarse profesionalmente en el análisis de inversiones, gestión de carteras, comprensión de los mercados financieros y de los diferentes activos, financieros y reales, así como de sus propiedades.

Competencias

  • 01 - Conocer, comprender y aplicar los métodos, técnicas e instrumentos propios de la contabilidad.
  • 04 - Comprender y saber utilizar la terminología financiera en el marco empresarial.
  • 05 - Conocer las funciones propias de los departamentos de finanzas en las empresas.
  • 06 - Conocer y saber aplicar las principales políticas de estructura del capital y de administración del activo.
  • 08 - Comprender el funcionamiento de los grandes polos de la economía mundial, las instituciones que los rigen y las interrelaciones que se establecen.
  • 10 - Identificar los factores de crecimiento económico a largo plazo y comprender el impacto de la globalización.
  • 18 - Modelizar matemáticamente los fenómenos de carácter económico.
  • 19 - Analizar las variables cuantificables del entorno económico e incorporarlas en la toma de decisiones.
  • 23 - Conocer y saber usar la terminología del análisis microeconómico y macroeconómico.
  • 28 - Utilizar en otra lengua y con habilidad la terminología y las estructuras relacionadas con el ámbito económico-empresarial.
  • 31 - Desarrollar la capacidad para identificar e interpretar datos numéricos.
  • 36 - Ser capaz de interpretar datos cuantitativos y cualitativos, y de usar herramientas matemáticas y estadísticas aplicables a los procesos empresariales.
  • 41 - Ser capaz de sintetizar descriptivamente la información.
  • 46 - Adquirir la capacidad de entender y participar en conferencias o lecciones magistrales en un contexto académico.
  • 58 - Ser capaz de desarrollar ejercicios de autoevaluación.

Resultados de aprendizaje

Que el alumno sea capaz de analizar proyectos de inversión, que esté completamente familiarizado con la gestión de carteras de cualquier tipo de activo y que comprenda el funcionamiento de los mercados financieros y de las variables fundamentales que los condicionan.

Contenidos

PARTE 1: ANTECEDENTES DE LA INVERSIÓN

1. Una visión general del proceso de inversión.

2. El proceso de asignación de activos.

3. La inversión en un mercado global.

4. Organización y operativa de los mercados.

5. Índices.

PARTE 2: DESARROLLO DE LA TEORÍA DE INVERSIÓN

6. Eficiencia de los mercados de capitales.

7. Introducción a la gestión de las carteras.

8. Modelos de valoración de activos.

9. Modelos multifactor.

PARTE 3: PRINCIPIOS Y TÉCNICAS DE VALORACIÓN

10. Análisis de estados financieros.

11. Principios de valoración de activos financieros.

PARTE 4: ANÁLISIS Y GESTIÓN DE CARTERAS DE ACCIONES

12. Macroeconomía y mercados financieros.

13. Análisis sectorial.

14. Valoración de empresas y de acciones.

15. Estrategias de gestión con carteras de acciones.

16. Análisis técnico.

PARTE 5: ANÁLISIS Y GESTIÓN DE BONOS

17. Bonos. Introducción.

18. Análisis y valoración de bonos.

19. Estrategias de gestión con carteras de bonos.

PARTE 6: ESPECIFICACIÓN Y EVALUACIÓN DE LA GESTIÓN DE ACTIVOS

20. Gestión profesional del dinero, activos alternativos y ética de la industria.

21. Evaluación del desempeño de la cartera.

Metodología y actividades formativas

Modalidad totalmente presencial en el aula



Clases magistrales, entrega de apuntes elaborados por el profesor, casos y actividades prácticas para su resolución individual y en grupo, lectura de artículos, etc.

Sistemas y criterios de evaluación

Modalidad totalmente presencial en el aula



Actividades de evaluación durante el curso (sin fechas establecidas): 20%.

Examen parcial: 30%. Consta de dos partes; parte teórica y parte práctica.

Examen final: 50%. Consta de dos partes; parte teórica y parte práctica. Hay que aprobar el examen final para hacer media con el resto de actividades.

Reevaluación: es necesario alcanzar un 5 sobre 7 en el examen de reevaluación. Consta de dos partes; parte teórica y parte práctica. No hace el promedio con el resto de evaluaciones.

Nota final: la nota resultante se ponderará por el porcentaje de asistencia, con una franquicia de una falta de asistencia. También en el caso del examen de reevaluación. El comportamiento inadecuado en clase podrá penalizar la nota final.

Bibliografía y recursos

Título: Analysis of Investments & Management of Portfolios

Autores: Keith C. Brown y Frank K. Reilly