Asignatura

Mercados Financieros

  • código 10769
  • curso 3
  • periodo Semestre 2
  • tipo op
  • créditos 3

Lengua de impartición principal: castellano

Profesorado

Responsable

Dr. Juan Antonio ASTORGA - jastorga@uic.es

Horario de atención

Se fijaran tutorías a petición de los alumnos. Se hará público el día y la hora por si alguien más quiere asistir.

Asimismo, un cuarto de hora antes de las clases, el profesor estará a disposición del alumno.

 

Presentación

La asignatura Mercados Financieros da y una visión general y práctica de los distintos mercados en los que se desarrolla la actividad financiera.

Se estudia el sistema bancario, el mercado de renta fija y variable y el mercado de productos derivados.

Requisitos previos

Para aprovechar adecuadamente la asignatura, es conveniente haber cursado Finanzas I y Finanzas II.

Objetivos

La asignatura tiene como objetivo facilitar  al alumno una visión de los mercados financieros y, sobretodo, de los  principales productos financieros que se utilizan en la práctica. Para ello se muestra una panorámica de los distintos mercados financieros existentes, se recuerda los principios básicos del cálculo financiero apoyado en la utilización de la aplicación Excel para luego pasar a estudiar los distintos productos en profundidad. A modo de ejemplo se podrían citar: Préstamos créditos, Leasing, Renting, Factoring, Confirming, Swaps, Opciones, etc.

La asignatura tiene un marcado carácter práctico ya que después de las explicaciones necesarias, se muestra al alumno las aplicaciones que se dan en el día a día de una empresa. Asimismo, se analiza como reinvertir los excedentes líquidos de las empresas (depósitos, Letras, Repo´s, etc.). Finalmente, se da una visión general de los productos derivados. 

Resultados de aprendizaje de la asignatura

La finalidad de la signatura es que el alumno adquiera los conocimientos básicos de conceptos financieros que son utilizados tantos por las empresas industriales y de servicios como por las entidades financieras.

Contenidos

 

1. Sistema Financiero

 

A. Componentes de un sistema financiero.

B. Intermediarios Financieros.

C. Activos Financieros.

D. Mercados Financieros.

E. El BCE y la Política Monetaria.

F. Tipos de interés de referencia.

G. Los productos bancarios

 

 

2. Mercado de Renta Fija

 

  1. Características de la renta fija.
  2. Mercados monetarios
  3. Estructura del Mercado de Deuda Pública.

1. Activos que se negocian.

            2. Miembros del mercado.

3. Mercado primario.

4. Mercado secundario

  1.  Mercado de Renta Fija Privada.

1. Estructura y operativa del mercado.

2. Tipología de activos  

  1.  Rating: concepto y clasificaciones.
  2.  Riesgos asociados a la renta fija.

1.  Riesgos de interés.

2.  Riesgo de crédito.

3.  Riesgo de liquidez.

4. Riesgo de tipo de cambio.

5. Riesgo de amortización anticipada.

 

3 Mercado de Renta Variable

 

A. Características de la renta variable.

B. Estructura del Mercado Bursátil.

C. Tipos de operaciones bursátiles

D. Índices bursátiles.

E. Introducción al Análisis Fundamental

1. Consideraciones generales.

2. Ratios bursátiles básicos: PER y rentabilidad por dividendo.

3. Otros ratios bursátiles:

 

F. Valoración de empresas.

G. Introducción al Análisis Técnico.

1. Concepto y principios del análisis técnico.

2. Soportes y resistencias

3. Volumen

4. Análisis grafico.

5. Indicadores y osciladores.

 

4. Mercado de Productos Derivados.

 

  1. Introducción a los productos derivados
  2. Swaps

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características.

3. Valoración de los swaps.

4. Casos prácticos.

  1. FRAs

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características.

3. Valoración de los FRAs.

4. Casos prácticos.

  1. Los Futuros.

1. Conceptos y modalidades

2. Principales características

3. Diferencias entre FRAs y Futuros

4. Principales contratos de futuros.

5. Formación general de precios.

6. Acciones y tipos de interés a corto plazo (Euribor tres meses)

 

  1. Mercado de opciones.

1. Conceptos y modalidades

2. Valor de la prima

3. Valor intrínseco y valor temporal de una opción.

4. Opciones in the money, at the money y out of the money.

5. Variables que determinan la prima.

6. Casos prácticos

  1. Aplicaciones prácticas de cobertura y especulación.
  2. Productos Estructurados.
  3. Contabilización de los derivados

Metodología y actividades formativas

Modalidad totalmente presencial en el aula

La metodología será la siguiente:

 Se impartira una clase semanal en la que:

 1º Se explicará los aspectos fundamentales de cada uno de los temas del programa.

2º Se desarrollaran casos y ejemplos prácticos.

3º Se tratará un tema de actualidad relacionado con la materia.

Sistemas y criterios de evaluación

Modalidad totalmente presencial en el aula

Se hará un examen parcial no liberatorio a mitad de curso. Si se obtiene buena nota en este examen, ponderará la nota del examen final.

Examen final versará sobre de todo el temario.

La asistencia a clase, la participación activa y la realización de los ejercicios que se soliciten, puntuará un 20% de la nota final.

Bibliografía y recursos

No será necesario comprar ningún libro por cuanto se facilitrán nots técnicas y casos prácticos que permitiran el seguimiento de la asignatura. Adicionalmente, a lo largo del curso se ira facilitando uan bibliográfia complementaria para el alumnoque quiera profundizar en algún tema en concreto. Fianlmente, se facilitará libros en pdf con licencia con el fin de complementar los recuros anteriores.

Material didáctico

      Materiales
             ejercicios1ysoluciones.pdf 
             productosfinancieros1.pdf 
             ejercicios1.pdf 
             leasing20151.pdf 
             confirming2013.pdf 
             factoring2013.pdf 
             exp03mzmad-nacional-opinion-pag55.pdf 
             valordeldinero].pdf 
             renting2013.pdf 
             letra.xlsx 
             matesletrasrepos.pdf 
             bonoduracion.xls 
             fra.pdf 
             bonos.pdf 
             swap1.pdf 
             manualldeopcionesyfuturos.pdf 
             manual_analisis_fundamental.pdf 
             manual_analisis_tecnico_w.pdf 
             analisisfinanciero.pdf 
             comercialciuranas.docx 
             polizacredito.xls 
             090218.xlsx 
             herramientaanalisisfinanciacionpymeshafp2.xls 
             prestamo10.xlsx 
             mercadosmonetarios2.pdf 
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