Universitat Internacional de Catalunya
Capital Riesgo - Financiación del Emprendimiento
Profesorado
Professor: Dr Yannis Pierrakis
Office: Inmaculada, 22. 08017 Barcelona. Spain.
Phone: + 34 932 541 800
E-mail: ipierrakis@uic.es
Appointment Hours: By appointment
Presentación
Este curso capacita a los empresarios para obtener fondos iniciales para sus proyectos y les enseña cómo preparar los estados financieros para los inversores; elegir la estructura comercial de riesgo; Comprender las principales fuentes de capital para las empresas en la fase inicial; Identificar los pasos del proceso de financiamiento; Implementar el proceso de captura de capital; Gestione oportunidades y comprenda el proceso de ventas de la empresa.
Requisitos previos
Conocimientos básicos de finanzas y contabilidad.
Objetivos
Al final del curso, los estudiantes deben poder:
1. Conocer y comprender el entorno de inversión en empresas en etapas tempranas.
2. Preparar estados financieros para inversores.
3. Elija la estructura comercial adecuada para la empresa.
4. Conocer las principales fuentes de financiamiento para empresas en etapas tempranas.
5. Identificar los pasos del proceso de financiamiento.
6. Implemente el proceso para recaudar capital.
7. Realizar la presentación ante los inversores y las rondas de financiación finales.
8. Comprender la naturaleza del capital de riesgo.
9. Gestionar la reflocación de empresas.
10. Comprender el resultado de la producción de la inversión.
Competencias/Resultados de aprendizaje de la titulación
- CB6 - Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación.
- CB9 - Saber comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades.
- CE1 - Formular la adecuada planificación financiera desde la fase inicial de una empresa emergente hasta sus fases posteriores de consolidación del negocio teniendo en cuenta el análisis de negocio, modelos de negocio y análisis económico-financiero.
- CE3 - Interpretar y dominar los diferentes modelos del ciclo de financiación de las empresas emergentes y aplicarlos dotándolas de la financiación más eficiente, ya sea capital riesgo, capital privado u otras formas de financiación.
- CE6 - Analizar una empresa emergente a nivel contable-financiero, modelización financiera y valoración de empresas, y reconocer las claves de valor en una transacción corporativa.
- CG1 - Trabajar e integrarse en equipos multidisciplinares, siendo proactivos en la resolución de conflictos o problemas que pudieran surgir.
- CG3 - Generar nuevas ideas y evaluar de forma crítica las alternativas en presencia de múltiples criterios y actores.
- CT1 - Ser capaz de comunicarse de forma efectiva en un contexto profesional.
Resultados de aprendizaje de la asignatura
Analizar el entorno de financiación en fases iniciales y las fuentes de capital.
Evaluar oportunidades de negocio, valoración y estrategias de financiación.
Aplicar la preparación de estados financieros y modelos para inversores.
Diseñar e implementar procesos de captación de capital y estructuración de operaciones.
Evaluar la dinámica del venture capital, las expectativas de los inversores y las salidas.
Comunicar y presentar oportunidades de inversión de forma eficaz a inversores.
Metodología y actividades formativas
Modalidad totalmente presencial en el aula
Conferencias y tutoriales sincronizados
Actividades de juego de roles en clase y en línea: los estudiantes asumen un rol asignado en una actividad grupal o individual
Actividades de trabajo en grupo donde los estudiantes trabajan colaboran en una wiki para preparar presentaciones en línea de un análisis de estudio de caso para toda la clase.
Foro de discusión asincrónico
Actividades de aprendizaje basadas en problemas en clase y en línea
Tableros de discusión, chat, correo electrónico, blogs, videoconferencias, aplicaciones de escritorio para compartir y pizarras
Sistemas y criterios de evaluación
Modalidad totalmente presencial en el aula
Examen final: dividido en dos partes: teórica (40%) y práctica (60%). Es necesario obtener un mínimo de 5 sobre 10 en cada una de estas partes para aprobar la asignatura. La nota del examen final representa el 60% de la calificación final.
Evaluación continua: estudios de caso y role plays; 40% de la calificación final.
Calificación final: la nota resultante se ponderará en función de la asistencia, con una tolerancia de una sesión de ausencia. No es posible aprobar la asignatura con un porcentaje de asistencia igual o inferior al 80%.
Bibliografía y recursos
Venture Capital, Private Equity, and the Financing of Entrepreneurship. Josh Lerner, Ann Leamon, Felda Hardymon (2023).
Entrepreneurial Finance: The Art and Science of Growing Ventures. Alemany, Luisa, and Job J. Andreoli, eds, Cambridge University Press, (2018).
Raising Capital: Get the Money You Need to Grow Your Business. Andrew J. Sherman (2012).
Mastering the VC Game: A Venture Capital Insider Reveals How to Get from Start-up to IPO on Your Terms. Jeffrey Bussgang (2011).